La spéculation: bien ou pas bien?
La spéculation est souvent présentée de manière négative. Mais est-ce vraiment une mauvaise chose?
Qu’est-ce que la spéculation?
La spéculation consiste à acheter un actif en espérant que son prix augmente rapidement, puis à le revendre rapidement pour réaliser un gain.
C’est différent de l’investissement long terme qui vise des rendements progressifs sur plusieurs années.
Qu’est-ce qu’un FIP?
Un FIP (Fonds d’Investissement de Proximité) est un fonds qui investit dans des PME locales, généralement non cotées.
Les avantages du FIP
Accès à des entreprises en croissance avant qu’elles ne soient cotées en bourse.
Avantages fiscaux intéressants: réduction d’impôt sur le revenu.
Contribution à l’économie locale.
Les risques du FIP
Très peu de liquidité: vous ne pouvez pas revendre facilement.
Risque de perte totale du capital: les PME peuvent faire faillite.
Horizon long: il faut compter au minimum 5 ans avant de pouvoir espérer un rendement.
Qu’est-ce qu’un FCPI?
Un FCPI (Fonds Commun de Placement dans l’Inovation) investit dans des startups et jeunes entreprises innovantes.
Les caractéristiques du FCPI
Potentiel de rendement très élevé si une startup décollent.
Risque de perte très élevé: la majorité des startups échouent.
Avantages fiscaux: réduction d’impôt de 18% (sous conditions).
Illiquidité: votre argent est bloqué longtemps.
Spéculation vs FIP/FCPI
FIP et FCPI ne sont pas vraiment de la spéculation au sens classique. C’est plutôt de l’investissement de capital-risque.
Vous acceptez un risque élevé pour un potentiel de gain élevé sur le long terme.
Avis
La spéculation pure est très risquée. Sauf si vous avez une expertise spécifique, évitez de trader activement.
En revanche, FIP et FCPI peuvent faire partie d’une stratégie diversifiée. Limitez à 5-10% de votre patrimoine.
Les avantages fiscaux rendent ces investissements intéressants, mais ne vous y trompez pas: c’est du capital-risque.
Marc Sauvage CGP-CIF Édition n°9 - 22 novembre 2023