Fiche pratique SONADE
🏖

Le PER individuel,
expliqué simplement

Préparer sa retraite en payant moins d'impôt aujourd'hui. Le Plan d'Épargne Retraite, compris en 5 idées clés.

1Le principe2La remise d'impôt3La sortie4Les portes de sortie5Frais et transmission
1
Idée clé

Vous bloquez votre argent jusqu'à la retraite, l'État vous fait une remise d'impôt aujourd'hui

Le PER individuel (PERin) est une enveloppe d'épargne retraite. Chaque euro versé peut être déduit de vos revenus imposables. En échange, cet argent reste bloqué jusqu'à votre départ en retraite, sauf cas prévus.

💰
Vous versezQuand vous voulez, ponctuellement ou chaque mois. Aucune obligation.
📈
L'argent est investiFonds euros, ETF, fonds actions, immobilier : comme dans une assurance vie. Par défaut, une gestion pilotée qui sécurise à l'approche de la retraite.
🏦
Vous déduisezLe versement réduit votre revenu imposable de l'année. L'économie dépend de votre tranche d'imposition.
🏠
Vous récupérez à la retraiteEn capital, en rente, ou un mélange des deux. Ou avant, pour acheter votre résidence principale.

Trois PER, un seul principe

Le PER individuel (celui que vous ouvrez seul), le PER d'entreprise collectif (ex-PERCO, alimenté par l'épargne salariale) et le PER obligatoire (ex-article 83, alimenté par des cotisations imposées par l'employeur). Tous transférables les uns vers les autres. Cette fiche traite du PER individuel.

La logique : le PER n'efface pas l'impôt, il le décale. Vous ne payez pas aujourd'hui, vous paierez à la sortie. Le pari, c'est que votre taux d'imposition à la retraite sera plus bas que maintenant.
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Idée clé

Plus votre tranche d'imposition est haute, plus la remise est grosse

Un versement de 5 000 € ne vous coûte pas 5 000 €. Il vous coûte 5 000 € moins l'impôt économisé. À 30 % de tranche, l'effort réel est de 3 500 €. À 41 %, de 2 950 €.

Simulez votre économie d'impôt

Pour un versement cette année, déduit de vos revenus de l'année.
Impôt économisé
1 500 €
cette année
Effort réel
3 500 €
ce que le versement vous coûte vraiment
Sur votre PER
5 000 €
investis et qui travaillent pour vous
Effort réel
Impôt économisé
Le plafond de déduction est de 10 % de vos revenus professionnels de l'année précédente, avec un minimum de 4 710 € et un maximum de 37 680 € pour les versements 2026. Les plafonds non utilisés des 5 années précédentes se cumulent (3 ans avant 2026), et un couple peut mutualiser ses plafonds. Votre plafond disponible figure sur votre dernier avis d'imposition. À 0 % de TMI, la déduction ne sert à rien : mieux vaut alors renoncer à la déduction pour être moins taxé à la sortie.
3
Idée clé

À la sortie, l'impôt revient. Le gain dépend de votre tranche à la retraite

Quand vous récupérez votre capital, la part correspondant aux versements déduits est imposée au barème, et les gains à 31,4 %. L'opération est gagnante si votre tranche a baissé entre-temps, ce qui est le cas de la plupart des retraités.

Le pari des deux tranches

Pour 10 000 € versés aujourd'hui et récupérés en capital à la retraite.
Impôt économisé au versement
3 000 €
Impôt payé à la sortie
sur les versements + 31,4 % sur les gains
Résultat net du décalage
Impôt économisé
aujourd'hui
Impôt payé
à la sortie
Résultat net
du décalage
Calcul simplifié : l'économie au versement est réinvestie hors PER au même rendement, et comparée à un placement équivalent taxé à 31,4 %. En pratique, une sortie en capital peut être étalée sur plusieurs années pour rester dans une tranche basse. La sortie en rente est imposée comme une pension, avec un abattement de 10 %.
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Idée clé

Bloqué jusqu'à la retraite, avec six portes de sortie

Le blocage est réel, mais la loi prévoit des cas de déblocage anticipé. Le plus utilisé est l'achat de la résidence principale.

Résidence principale

  • Déblocage possible pour acheter ou construire votre résidence principale
  • Uniquement sur les versements volontaires et l'épargne salariale, pas sur le compartiment obligatoire
  • Fiscalité normale de sortie : versements déduits imposés au barème, gains à 31,4 %

Accidents de la vie

  • Décès du conjoint ou du partenaire de PACS
  • Invalidité (vous, conjoint, enfant)
  • Fin de droits au chômage
  • Surendettement
  • Cessation d'activité non salariée après liquidation judiciaire

Dans ces cinq cas, le capital sort sans impôt sur le revenu, seuls les gains supportent les prélèvements sociaux.

Depuis 2026 : les versements effectués après 70 ans ne sont plus déductibles. Le PER reste ouvert, mais l'intérêt fiscal des versements tardifs disparaît.
Le bon réflexe : le PER n'est pas votre épargne de précaution. Gardez toujours 3 à 6 mois de dépenses disponibles ailleurs avant d'y verser.
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Idée clé

Gestion, frais, transmission : les trois détails qui changent tout

Deux PER avec la même fiscalité peuvent donner des résultats très différents. Ce qui fait l'écart se joue sur les frais, la gestion et la clause bénéficiaire.

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Les fraisFrais sur versement (0 à 5 %), frais de gestion annuels (0,5 à 1 %), frais des supports. Sur 25 ans, 1 % de frais en plus par an ampute le capital final d'environ 20 %. Comparez avant d'ouvrir.
📈
La gestion pilotée à horizonPar défaut, votre PER est investi de façon dynamique quand la retraite est loin, puis sécurisé progressivement. Vous pouvez choisir vous-même vos supports (gestion libre) si vous préférez.
👪
Au décèsSur un PER assurance, le capital va aux bénéficiaires désignés. Décès avant 70 ans : 152 500 € par bénéficiaire sans droits. Après 70 ans : abattement global de 30 500 €, et les gains sont inclus dans la base taxable, contrairement à l'assurance vie.
Idée reçue : « Le PER, c'est pour les gens qui paient beaucoup d'impôt. »
Réalité : à 30 % de tranche, il est déjà très efficace. À 11 %, l'intérêt est faible. À 0 %, il n'y en a pas, sauf à renoncer à la déduction. Le PER se juge à votre tranche, pas à votre patrimoine.
Vérifiez

Avez-vous tout compris ?

Trois questions, réponse immédiate.

1. Un versement de 5 000 € sur un PER à 30 % de TMI me coûte réellement…

3 500 €. Les 5 000 € sont déduits du revenu imposable, ce qui économise 1 500 € d'impôt. L'effort réel est donc de 3 500 €.

2. À la sortie, le capital d'un PER est exonéré d'impôt.

Faux. La part des versements déduits est imposée au barème, les gains à 31,4 %. Le PER décale l'impôt, il ne l'efface pas.

3. Je peux débloquer mon PER avant la retraite pour…

L'achat de la résidence principale est un cas de déblocage anticipé prévu par la loi, avec les cinq accidents de la vie.
En résumé

5 choses à retenir

1

Bloqué, déductible

Impôt décalé, pas effacé.

2

TMI 30 % et plus

C'est là que la déduction est efficace.

3

Le pari

Tranche à la retraite plus basse qu'aujourd'hui.

4

6 portes

Résidence principale + 5 accidents de la vie.

5

Frais et clause

Comparez les frais, désignez vos bénéficiaires.

Mentions

Document à vocation pédagogique, ne constitue pas un conseil personnalisé. Le PER présente un risque de perte en capital sur les supports en unités de compte. Fiscalité en vigueur en 2026 : plafond de déduction 10 % des revenus professionnels N-1 (minimum 4 710 €, maximum 37 680 €), report des plafonds non utilisés sur 5 ans, prélèvements sociaux 18,6 %, prélèvement forfaitaire unique 31,4 % sur les gains à la sortie en capital, fin de la déductibilité des versements après 70 ans (loi de finances 2026). Avant toute décision, faites le point sur votre situation avec un conseiller.

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